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私募股權誰能買、怎么買、哪里買?

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【字體: 2017-10-11來源: 作者:佚名 訪問量:1031

私募股權誰能買、怎么買、哪里買?

諾亞財富旗下歌斐資產最早開展的重要業務就是私募股權投資,其以資產配置理論為指導,專注于新基金投資、PE二級市場投資及基金創新方向投資。作為業內最早進入私募股權投資市場的財富管理機構之一,諾亞財富歌斐資產發行了國內第一支市場化母基金、國內第一支機構化專注PE二級市場的母基金、國內第一只專注美元基金的母基金等,在私募股權投資領域的頭部效應逐漸凸顯。


私募股權(Private Equity,簡稱PE)怎么投?


本期我問理財師專欄告訴你。



本期問題

一直在聽說私募股權(PE),感覺是個高大上、收益好但是又很神秘的投資產品,如果我有足夠的錢,該不該投PE,怎么投呢?


本期回答

諾亞財富杭州蕭山財富管理中心理財師


問:符合什么條件,就能投PE?

01

答:PE的投資門檻是很高的。


根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》,要做一個合格的私募基金的投資者,你得滿足這些硬性條件:


投資單只私募基金的金額不低于100萬元;

? 如果你是機構,凈資產不低于 1000萬元;

? 如果你是個人,金融資產不低于 300萬元,或最近3年個人年均收入不低于 50萬元;


所以,PE基金最低100萬起投,有些機構投資起點甚至在1000萬以上。


另外,PE屬于另類投資,根據相關法規,購買前,你還需要做KYC(合格投資者測評)和風險測試問卷。


問:除了起投金額高,還有哪些門檻?

02


答:它有很多門檻,需要投資人特別注意。

 

第一,時間長。PE投資的期限一般為五年、七年甚至十年或者更長。如果你短期內著急用錢,還是別買PE了。


價值投資本來就是個耐心活兒,流動性和收益率是反向關系,想短期獲得高收益,那是龐氏,很多跑路的P2P就是例子。

 

第二,起點高,至少100萬。其實,現在大部分PE基金100萬已經買不到了。


即使你有100萬,也不建議你投PE,因為這只是資產配置的一個品類,除非這100萬只占到你投資額的30%以下,不然雞蛋放一個籃子的風險是很大的。

 

第三,高風險、高收益。PE是一個優質投資品類,如果你按照一定比例進行配置,是可以很好分散整個投資的風險的。


但要是全部身家只買了PE,那就只能呵呵噠了。PE投資需要更高的風險承受能力,有可能會損失本金如果那是你的養老錢,當然就不合適拿出很多買PE。


問:我在哪里能看到PE產品信息?

03


答: 看不到,PE的信息是不透明的,這也是法律要求,連賣產品都只能針對特定人群而不能公開銷售。


所有和產品相關的信息,都只能對合格投資人開放。如果公眾透明,那是違法的(2016年7月15日起實施的《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十五條的規定)。

 

這就像是看電影要買電影票,不買電影票的觀眾,當然不能看到電影。不是合格投資者,那就無法看到產品信息,這也是對投資人的保護。


當然,如果你手拿著錢,又實在想買PE,可以定向去找專業投資理財機構。

:投了PE后,能退出嗎?

04

答:不能。在期滿之前都不能退出。PE基金的流動性很差,只有很少情況下,投資人可以通過轉讓等方式來獲取流動性。

問:目前PE投資市場,有什么變化?

05

答:很顯著的趨勢就是強者恒強,這種新趨勢會越來越明顯。比如說紅杉、達晨等,這種比較成熟的基金,規模和優勢會越來越凸顯。而一些小的基金機會可能會越來越少。


另外,原來個人投資者比較多,現在越來越多機構入場,包括一些國家養老金都開始入場。 


打個廣告,諾亞財富早在2007年就開始啟動VC/PE產品的合作,提早布局頭部管理人,目前,諾亞已經和PE行業前20%的最優秀基金進行深度合作,在PE行業的馬太效應中,有較大的先發優勢。


諾亞財富在私募股權投資領域一直領先市場,早在2007年就開始啟動VC/PE產品的合作,提早布局頭部管理人。目前,諾亞財富已經和PE行業前20%的最優秀基金進行深度合作,在PE行業的馬太效應中,有較大的先發優勢。截至2017年上半年,諾亞財富已合作的PE基金,共計80家被投企業成功上市,其中IPO發行63家,被并購上市8家,借殼上市9家。市場對諾亞財富在PE領域的布局和投資能力給予了充分肯定。



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